日本核泄漏引發(fā)全球核電信任危機(jī)，我國(guó)也暫停審批新建核電站，并下令全面檢查現(xiàn)有核設(shè)施，同時(shí)國(guó)務(wù)院宣布將調(diào)整到2020年核電擴(kuò)張計(jì)劃，核電板塊受此影響也開(kāi)始不斷走低。但近期市場(chǎng)更多地表現(xiàn)為輕“危”重“機(jī)”，此次事故對(duì)新能源未來(lái)發(fā)展的結(jié)構(gòu)將發(fā)生較大影響，對(duì)光伏、風(fēng)電、水電等新能源的預(yù)期將進(jìn)一步提升。
 
“十一五”期間，我國(guó)風(fēng)能、太陽(yáng)能、核能、生物質(zhì)能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，產(chǎn)業(yè)層次快速提升，產(chǎn)業(yè)政策體系逐步完善。未來(lái)5年，在國(guó)家政策推動(dòng)和新能源技術(shù)驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。另一方面，《新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》于2010年上報(bào)國(guó)務(wù)院待批，與“十一五”不同，新能源產(chǎn)業(yè)不僅包括了風(fēng)能、太陽(yáng)能、生物質(zhì)能、核能等新能源的開(kāi)發(fā)利用，也涵蓋了清潔煤技術(shù)和智能電網(wǎng)等新能源利用技術(shù)，以及煤層氣、天然氣水合物等非常規(guī)油氣資源。概念和涵蓋領(lǐng)域的不同只是新能源產(chǎn)業(yè)的變化之一，更多的變與不變則體現(xiàn)于各細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展。

安全成為重中之重

3月16日發(fā)布的“十二五”規(guī)劃綱要明確提出，“十二五”期間，將實(shí)現(xiàn)非化石能源占一次能源消費(fèi)的11.4%。按照政府既有承諾，到2020年我國(guó)非化石能源將占一次能源消費(fèi)的15%，其中核電將貢獻(xiàn)4%的比重。核電規(guī)劃如果調(diào)整，核電比重的下降無(wú)疑將影響整個(gè)非化石能源比重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)以及能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型速度。

中投證券新能源行業(yè)2011年投資策略報(bào)告，認(rèn)為核電行業(yè)即將進(jìn)入高速成長(zhǎng)期，未來(lái)10年核電投資規(guī)模接近1萬(wàn)億，而核電投資中核電設(shè)備約占60%，核電設(shè)備制造商將受益巨大。由于對(duì)安全性極高要求，我國(guó)的核電設(shè)備制造行業(yè)高度集中，高技術(shù)和投資門(mén)檻決定了行業(yè)的高毛利率，占據(jù)核電主設(shè)備絕大部分市場(chǎng)份額的發(fā)電設(shè)備龍頭及行業(yè)中游的配套關(guān)鍵零部件廠(chǎng)商將明顯受益。

但是，受日本地震引發(fā)的核泄漏事件影響，3月16日的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，調(diào)整完善核電發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃，核電發(fā)展的大方向不變，決定提到在核安全規(guī)劃批準(zhǔn)前暫停審批新的核電項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)專(zhuān)家表示，這在很大程度上意味著核電既有規(guī)劃目標(biāo)有可能“縮水”。

有分析師表示，A股核電設(shè)備板塊或面臨短暫回調(diào)，日本地震長(zhǎng)期實(shí)際影響有限。該分析師稱(chēng)，日本這次出現(xiàn)問(wèn)題的核電站，主要是上個(gè)世紀(jì)60年代設(shè)計(jì)、70年代建成的核電站，目前國(guó)內(nèi)的核電站，技術(shù)大大領(lǐng)先于日本這次發(fā)生問(wèn)題的核電站。不過(guò)，此次日本核電站問(wèn)題肯定會(huì)引起中國(guó)各方面的重視，包括對(duì)核電站選址等問(wèn)題，將來(lái)中國(guó)肯定會(huì)考慮更加詳細(xì)，中國(guó)核電站速度未來(lái)或?qū)⒎怕?/p>

“此次日本核電安全事故將會(huì)在整個(gè)社會(huì)引發(fā)反對(duì)的聲音。”一位分析人士認(rèn)為，在此次日本地震中，核爆的影響或許遠(yuǎn)比地震要大，這很可能導(dǎo)致全球核電建設(shè)的減少，而中國(guó)政府方面也很有可能放慢核電項(xiàng)目發(fā)展。

以當(dāng)日領(lǐng)跌的東方電氣為例，去年年底，東方電氣剛剛簽訂了24億元核電供貨合同，這是公司獲得的第一個(gè)AP1000常規(guī)島汽輪發(fā)電機(jī)組設(shè)備供貨合同，過(guò)去公司產(chǎn)品主要處于二代半核電技術(shù)，此次合同的簽訂，表明公司開(kāi)始全面為AP1000，包括核島和常規(guī)島設(shè)備全面供貨，東方電氣人士也在當(dāng)時(shí)表示，公司今后會(huì)把核電放在公司發(fā)展的重要位置。

核設(shè)備資質(zhì)獲取難度加大，利好已獲資質(zhì)企業(yè)核電設(shè)備的資質(zhì)獲取方面，預(yù)計(jì)近期核資質(zhì)認(rèn)證進(jìn)程將暫停或放緩，而未來(lái)的認(rèn)證難度將大幅提高，尤其是核島設(shè)備，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻進(jìn)一步提高，長(zhǎng)期來(lái)看對(duì)已獲得核資質(zhì)的上市公司形成利好。

“質(zhì)”與“量”并重

未來(lái)5年，我國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將繼續(xù)保持“十一五”期間的高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，裝機(jī)規(guī)模在“十二五”末有望達(dá)到13000萬(wàn)千瓦，風(fēng)電裝備制造能力也將得到很大提高。但與“十一五”期間僅僅關(guān)注裝機(jī)容量不同，“十二五”期間“質(zhì)”“量”并重將成為風(fēng)電發(fā)展的基調(diào)。

在經(jīng)歷過(guò)去幾年風(fēng)電裝機(jī)快速式的發(fā)展之后，強(qiáng)調(diào)注重風(fēng)電發(fā)展質(zhì)量無(wú)疑為中國(guó)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展的必經(jīng)之路。在2011年1月6日的全國(guó)能源工作會(huì)議上，時(shí)任國(guó)家能源局局長(zhǎng)的張國(guó)寶在談到風(fēng)電發(fā)展“十二五”規(guī)劃思路時(shí)，就多次提到“并網(wǎng)裝機(jī)”、“發(fā)電量”等字眼，這顯然超越了可再生能源“十一五”規(guī)劃中單提裝機(jī)數(shù)字的局限。

根據(jù)國(guó)家電網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示，到2015年，將基本建成堅(jiān)強(qiáng)智能電網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)接入風(fēng)電1億千瓦和光伏發(fā)電500萬(wàn)千瓦的目標(biāo)。這原本是該公司2020年的計(jì)劃目標(biāo)。

國(guó)網(wǎng)公司智能電網(wǎng)部主任王益民介紹，為支持風(fēng)電發(fā)展和大范圍消納，國(guó)網(wǎng)公司加大了電網(wǎng)建設(shè)力度，截至2010年年底，共投資418億元，建成投運(yùn)風(fēng)電并網(wǎng)線(xiàn)路2.32萬(wàn)公里，國(guó)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)域內(nèi)風(fēng)電并網(wǎng)裝機(jī)達(dá)2826萬(wàn)千瓦，占全網(wǎng)最大用電負(fù)荷的4.2%。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于國(guó)內(nèi)風(fēng)電上網(wǎng)標(biāo)桿電價(jià)早已出臺(tái)，所以風(fēng)電場(chǎng)在風(fēng)電上網(wǎng)較為便利后，其未來(lái)的盈利情況是可以預(yù)期的，在這種情況下，新增風(fēng)電裝機(jī)容量的動(dòng)力就比較足，顯然這會(huì)拉動(dòng)上游風(fēng)機(jī)設(shè)備行業(yè)的市場(chǎng)需求。

該人士表示，風(fēng)電上網(wǎng)相對(duì)容易后，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)行業(yè)的平均利潤(rùn)率將在旺盛市場(chǎng)需求的拉動(dòng)下，得到一定幅度的提升，但這還需要一個(gè)過(guò)程。而預(yù)計(jì)未來(lái)幾年，在多種因素作用下，國(guó)內(nèi)風(fēng)機(jī)設(shè)備行業(yè)將迎來(lái)一輪整合期，“十二五”末期風(fēng)機(jī)設(shè)備行業(yè)內(nèi)剩下來(lái)的企業(yè)基本上都具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，讓這些企業(yè)獲得較高的平均利潤(rùn)率，有利于它們成長(zhǎng)為具有較強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的跨國(guó)企業(yè)。

前景廣闊

2010年，我國(guó)太陽(yáng)能電池產(chǎn)量超過(guò)8GW，占全球太陽(yáng)能電池總產(chǎn)量的53%，“十二五”期間，我國(guó)將繼續(xù)保持全球太陽(yáng)能電池生產(chǎn)大國(guó)地位。與此同時(shí)，我國(guó)國(guó)內(nèi)光伏應(yīng)用市場(chǎng)在政策的支持下將迅速成長(zhǎng)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)“兩頭在外”的局面在“十二五”期間將得到有效改善，預(yù)計(jì)2015年我國(guó)太陽(yáng)能光伏發(fā)電裝機(jī)將達(dá)到500萬(wàn)千瓦。

在新能源各領(lǐng)域中，核電是目前發(fā)電成本最接近火力發(fā)電的上網(wǎng)電價(jià)的一種新能源發(fā)電類(lèi)型，如果核電發(fā)展放緩，可替代的清潔能源中，光伏將最受益。首先，各發(fā)達(dá)國(guó)家風(fēng)電開(kāi)發(fā)基本完畢，而光伏是有待于開(kāi)發(fā)完善的項(xiàng)目，仍有很大潛力。其次，隨著光伏發(fā)電成本的不斷降低，未來(lái)有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，加上其資源豐富，穩(wěn)定等因素，光伏發(fā)電最有望成為替代核電的新能源。

“十二五”是我國(guó)能源發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，在15%的約束目標(biāo)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政策的激勵(lì)下，我國(guó)光伏市場(chǎng)前景廣闊。國(guó)家能源局新能源與可再生能源司副司長(zhǎng)梁志鵬表示：“凡事都需要一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)還處于起步階段，因此應(yīng)當(dāng)穩(wěn)步發(fā)展。”

在過(guò)去一兩年，中國(guó)在太陽(yáng)能應(yīng)用市場(chǎng)的開(kāi)拓領(lǐng)域已經(jīng)采取一系列行動(dòng)。首先，國(guó)內(nèi)建造一批大規(guī)模并網(wǎng)光伏電站，其次，用戶(hù)側(cè)并網(wǎng)和電量自發(fā)自用在實(shí)踐中進(jìn)一步落實(shí)，已具備了大規(guī)模復(fù)制的基礎(chǔ)。

在這一系列國(guó)家政策的支持和引導(dǎo)下，我國(guó)光伏市場(chǎng)迎來(lái)了新一輪增長(zhǎng)期。2010年，中國(guó)光伏電池產(chǎn)量達(dá)到8000兆瓦，約占全球總產(chǎn)量一半，居世界首位；光伏發(fā)電市場(chǎng)裝機(jī)量預(yù)計(jì)達(dá)380兆瓦，占全球總裝機(jī)的3%。

梁志鵬表示，國(guó)家是希望通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)的方式，促進(jìn)光伏企業(yè)的優(yōu)化升級(jí)和強(qiáng)強(qiáng)合作，希望在未來(lái)3-5年，出現(xiàn)一個(gè)具備低成本、高收益的產(chǎn)業(yè)鏈組合，為行業(yè)的大規(guī)模經(jīng)濟(jì)發(fā)展樹(shù)立信心。

據(jù)梁志鵬透露，“十二五”期間，國(guó)家能源局要推動(dòng)建設(shè)100座新能源示范城市，其中，光伏發(fā)電將會(huì)是重要的新能源利用方式。

有券商表示，2010年將是全球光伏市場(chǎng)又一個(gè)景氣周期的開(kāi)端。未來(lái)3年全球光伏市場(chǎng)的復(fù)合增速在50%左右。“我們認(rèn)為，在光伏行業(yè)處于底部之際，光伏板塊各環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的均可關(guān)注。