一、引言

    伊斯蘭金融是符合伊斯蘭相關(guān)教義的，并和現(xiàn)代金融原則相調(diào)和的一種獨特的金融形式，包括服務(wù)于伊斯蘭國家的貨幣制度和貨幣流通、符合伊斯蘭教義的金融機構(gòu)、金融市場和金融工具，以及對上述金融形式進行調(diào)控的調(diào)控制度。考慮到伊斯蘭金融的發(fā)展現(xiàn)狀，對于伊斯蘭金融的概念應(yīng)有“狹義”和“廣義”兩種理解：對“伊斯蘭金融”狹義的理解就是指伊斯蘭國家的特有的，符合伊斯蘭教義的，并和現(xiàn)代金融原則相調(diào)和的金融形式和金融關(guān)系；而對“伊斯蘭金融”廣義的理解就是指符合伊斯蘭相關(guān)規(guī)定的、并和現(xiàn)代金融原則相調(diào)和的所有金融形式和金融關(guān)系，除了伊斯蘭國家內(nèi)部的特有的伊斯蘭金融形式和金融關(guān)系，還包括非伊斯蘭國家或地區(qū)的金融機構(gòu)為吸引伊斯蘭國家的資金而設(shè)計出的符合伊斯蘭教法的相關(guān)金融形式。

    近年來，伊斯蘭金融作為一種獨特的金融形式，其存在和發(fā)展引起了越來越多的投資者、學(xué)者以及相關(guān)政府官員的注意。伊斯蘭金融產(chǎn)生和存在的現(xiàn)實基礎(chǔ)是什么？伊斯蘭金融在全球范圍內(nèi)的現(xiàn)狀如何？有哪些特點？對于這些問題的考察，將有助于理解伊斯蘭世界的金融面貌和經(jīng)濟運行態(tài)勢，同時也為發(fā)展我國同伊斯蘭世界的金融往來提供理論上的依據(jù)和實務(wù)上的支持。

     二、伊斯蘭金融產(chǎn)生與存在的現(xiàn)實基礎(chǔ)

    （一）伊斯蘭金融產(chǎn)生和存在的宗教基礎(chǔ)

    首先，伊斯蘭金融的基本思想均發(fā)軔于伊斯蘭教教義。比如關(guān)于伊斯蘭金融“禁息”的特點，其宗教淵源在于伊斯蘭教義的相關(guān)論述：“……真主準(zhǔn)許買賣，而禁止重利……”，“信道的人們??！你們不要吃重復(fù)加倍的利息……”，“且違禁而取利息，并借詐術(shù)而侵蝕別人的錢財，我已為他們中不信道的人而預(yù)備痛苦的刑罰”，“一切相同的東西，必須等量交換，當(dāng)面交清。多要多給，都是利息，雙方一律同罪”。再比如純正的伊斯蘭金融排斥賭博、投機行為以及投資任何可以抑制不確定性的金融衍生類工具，其淵源在于伊斯蘭教提倡勤勞致富，鄙視依靠賭博、投機等手段來獲取財物的行為，認(rèn)為人們應(yīng)當(dāng)熱愛勞動和保持誠實、勤懇、儉樸的作風(fēng)，根據(jù)這一思想，貨幣不能自動直接地產(chǎn)生貨幣，只能通過勞動，將其投入創(chuàng)造財富的活動中獲取利潤才是合法的，這也就從原則上排斥了賭博、投機以及投資任何可以抑制不確定性的金融衍生類工具等活動。

    其次，通過對伊斯蘭金融發(fā)展歷程的梳理，可以發(fā)現(xiàn)伊斯蘭金融發(fā)展的過程就是一個傳統(tǒng)金融形式與伊斯蘭教義二者相互調(diào)和的過程。這個過程主要體現(xiàn)在宗教界對“利息”的理解上。早期的教法家受《圣訓(xùn)》的影響，曾一度將利息定義為一切不勞而獲和投機取巧之所得，禁令的范圍也從放債獲利擴大到一般民商交易，成為商業(yè)道德的基本規(guī)范。但是在二戰(zhàn)前，隨著商業(yè)活動規(guī)模的擴大，伊斯蘭教法家對“利息禁令”的解釋又逐漸放寬。二戰(zhàn)后，隨著伊斯蘭復(fù)興思潮的興起，又出現(xiàn)了重視利息禁令的傾向，這也使得宗教與金融體系聯(lián)系更加緊密。20世紀(jì)70年代以后，伴隨著全球通貨膨脹的加劇，金融機構(gòu)由于自身利益的需求，對“利息”的理解又有放寬的趨勢，例如伊斯蘭學(xué)家提出新原則，利息禁令只適用于“凈利息”，而不適用于因通貨膨脹而產(chǎn)生的“虛利息”（浮動利息）。

    再次，現(xiàn)代伊斯蘭金融的實質(zhì)就是現(xiàn)代金融與伊斯蘭宗教相融合的產(chǎn)物，具有濃厚的宗教色彩。西方學(xué)者達和普雷斯利（2000）指出，“……伊斯蘭經(jīng)濟體系與西方經(jīng)濟體系的著眼點是不同的，它更多地考察的是個人、團體或者政府在伊斯蘭宗教的環(huán)境中的活動……”。具體到伊斯蘭金融體系而言，現(xiàn)代的伊斯蘭金融形式與宗教有著千絲萬縷的聯(lián)系，比如任何一種新的伊斯蘭金融產(chǎn)品都必須經(jīng)過伊斯蘭教法家的認(rèn)可才可獲準(zhǔn)發(fā)行，再比如伊斯蘭世界的金融監(jiān)管體系中在國家以及公司兩個層面都會有類似于宗教顧問委員會的組織，來對伊斯蘭金融機構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)做出界定，以確保業(yè)務(wù)和經(jīng)營符合伊斯蘭教法的要求。

    （二）伊斯蘭金融產(chǎn)生和存在的政治基礎(chǔ)

    首先，20世紀(jì)70年代中東政局變動，對伊斯蘭金融產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。在“伊斯蘭復(fù)興主義”的政治大背景下，當(dāng)時阿拉伯世界的各國政府開始把伊斯蘭教作為加強內(nèi)外團結(jié)的重要手段，而各種各樣的伊斯蘭組織也紛紛興起，他們對當(dāng)政者施加壓力，增加治國方略中的伊斯蘭因素，一些國家甚至宣布伊斯蘭教為國教，以沙里亞法來規(guī)范國家政治、經(jīng)濟、社會生活。比如伊朗政府于該時期推行整個社會的伊斯蘭化，在經(jīng)濟領(lǐng)域以無息為基本準(zhǔn)則；巴基斯坦更是以立法作為保證，將“無息”的經(jīng)濟思想作為國家金融系統(tǒng)運行的基礎(chǔ)。總之，伊斯蘭意識在國家政治生活中地位上升，以及伊斯蘭國家給予伊斯蘭金融系統(tǒng)的國家政權(quán)意義上的保證，在一定程度上促進了現(xiàn)代伊斯蘭金融的產(chǎn)生和發(fā)展。

    其次，在一些國家和地區(qū)，伊斯蘭金融的產(chǎn)生和發(fā)展是國內(nèi)政局變動的結(jié)果。南非在廢除種族隔離制度后，伊斯蘭銀行業(yè)便有了較為顯著的發(fā)展。菲律賓政府和伊斯蘭反對派于1996年簽署和平協(xié)議的六個星期內(nèi)，五個伊斯蘭銀行獲準(zhǔn)在穆斯林居住的南部區(qū)設(shè)立分支機構(gòu)。當(dāng)車臣宣告從俄羅斯獨立時，總統(tǒng)發(fā)布的命令之一是整個金融系統(tǒng)將實現(xiàn)伊斯蘭化。土耳其繁榮黨領(lǐng)袖于1996年上臺時，主張采取措施廢止金融活動中的利息，并以伊斯蘭第納取代土耳其里拉。

    再次，當(dāng)今伊斯蘭世界政府部門對伊斯蘭金融的認(rèn)同程度直接影響到伊斯蘭金融在一國的發(fā)展程度。巴林、科威特、卡塔爾、伊朗、馬來西亞等國政府一直致力于在國內(nèi)大力發(fā)展伊斯蘭金融，由此伊斯蘭金融在這些國家得以快速發(fā)展，馬來西亞、卡塔爾甚至成為區(qū)域間的伊斯蘭金融中心。而安哥拉、摩洛哥、土耳其、利比亞等國的政府則出于對宗教極端主義者的反感，對伊斯蘭金融不太認(rèn)可。另外，土耳其和埃及政府對于伊斯蘭金融尚持觀望態(tài)度，一方面，他們希望通過伊斯蘭金融機構(gòu)的發(fā)展吸引來自海灣地區(qū)的資金，另一方面，他們又擔(dān)心伊斯蘭復(fù)興主義主導(dǎo)的政治運動影響到自身的政治地位，所以在這些國家伊斯蘭金融的發(fā)展相對滯后。

   （三）伊斯蘭金融產(chǎn)生和存在的經(jīng)濟基礎(chǔ)

    伊斯蘭金融的產(chǎn)生和發(fā)展是整個伊斯蘭世界經(jīng)濟發(fā)展的結(jié)果。20世紀(jì)70年代海灣地區(qū)產(chǎn)生了大量的石油美元，大量積聚的石油美元如何存置、運用、投放，引起了人們的廣泛關(guān)注和思考。西方國家通過各種途徑使產(chǎn)油國擁有的石油盈余資金重新回流到石油進口國，通常的做法是：西方金融機構(gòu)以低利率吸收石油美元，以較高的利率貸出，從中牟取豐厚利率。對于穆斯林產(chǎn)油國來說，這些資金在收益上卻遭受了損失。為了維護自己的民族權(quán)益和有效地控制本國的巨額石油美元，中東產(chǎn)油國普遍采取措施，建立和發(fā)展本國、本地區(qū)的銀行體系和金融網(wǎng)絡(luò)，積極開展地區(qū)間的金融業(yè)務(wù)往來，并參與國際金融經(jīng)營活動，以此為契機，具有純粹伊斯蘭特色的伊斯蘭金融機構(gòu)也應(yīng)運而生。于是從20世紀(jì)70年代起，中東國家和地區(qū)的世俗金融機構(gòu)和伊斯蘭金融機構(gòu)并存，石油美元的投放和使用展現(xiàn)出一派新天地，伊斯蘭金融業(yè)成為國際金融領(lǐng)域的一支新興力量。

    目前全球有大約16億的穆斯林人口，占全球總?cè)丝跀?shù)的24%。有28個國家的全部人口基本上都信仰伊斯蘭教，另有35個國家，伊斯蘭教徒占全國人口50%以上。到2007年末，全球的GDP總量約為50萬億美元，其中伊斯蘭國家的GDP總量約為5.5萬億美元，占全球GDP總量的11%。2006年末，伊斯蘭國家的商品貿(mào)易出口額占到全球商品貿(mào)易出口額的7.24%，商品貿(mào)易的進口額占全球商品貿(mào)易進口額的7.93%。2002～2006年間，GCC成員國的資本外流上升至5300億美元：其中3000億美元流向美國，1000億美元流向了歐洲。CCC的凈海外資產(chǎn)已經(jīng)上升至1.8萬億美元，占該地區(qū)GDP的225%。另外根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾預(yù)測可以對外投資的阿拉伯世界的資金現(xiàn)在已經(jīng)高達2.3萬億美元。從整體態(tài)勢上看，伊斯蘭世界已經(jīng)成為全球經(jīng)濟的重要組成部分，需要符合伊斯蘭教義的現(xiàn)代金融形式來配置資源。