伊斯蘭金融對(duì)于絕大多數(shù)的中國(guó)人、甚至是金融圈里的人來(lái)說(shuō)，都是比較陌生的。伊斯蘭金融最著名的規(guī)則之一是不收也不付利息。
在中國(guó)，時(shí)至今日，還有許多虔誠(chéng)的伊斯蘭教徒寧可把錢放在家里，也不愿意存到銀行，就是不想違背教義獲得利息。另有些人會(huì)在取錢時(shí)把從銀行得到的利息捐掉，畢竟，鼓勵(lì)施舍也是伊斯蘭教的一個(gè)特點(diǎn)。
伊斯蘭金融的起源可以追溯到伊斯蘭教創(chuàng)立初期，當(dāng)時(shí)，穆罕默德（Mohammed）發(fā)布了禁止收取重利的命令，希望通過(guò)禁止放債獲利，消除社會(huì)上貧富不均的現(xiàn)象。從此以后，利息一直被禁止，并延續(xù)如今。伊斯蘭金融的發(fā)展并非一帆風(fēng)順，公元12世紀(jì)，歐洲銀行業(yè)的興起使伊斯蘭金融逐漸萎縮。這種情況一直持續(xù)到1963年，直至經(jīng)濟(jì)學(xué)家艾哈默德·納加爾博士建立了一家無(wú)利息儲(chǔ)蓄的銀行——埃及蓋姆爾儲(chǔ)蓄銀行，才算推動(dòng)了現(xiàn)代伊斯蘭金融的發(fā)展。時(shí)至今日，全球至少已經(jīng)有超過(guò)300家伊斯蘭銀行在提供服務(wù)，甚至連一些老牌的國(guó)際銀行，如花旗銀行、渣打銀行等也早就專門開(kāi)立了伊斯蘭金融服務(wù)專柜，甚至創(chuàng)設(shè)了專門的伊斯蘭金融服務(wù)品牌。
與西方經(jīng)濟(jì)體系中立足于所有權(quán)的基礎(chǔ)不同，伊斯蘭金融的基石是伊斯蘭教義。其存款、融資、保函、信用證、外匯買賣等交易行為必須以伊斯蘭教義為基礎(chǔ)，所有的運(yùn)作必須遵從《古蘭經(jīng)》和《圣訓(xùn)》的基本原則。與普通商業(yè)銀行相比，伊斯蘭金融并不追求利益最大化，也不存在需求不足的說(shuō)法，因此供需理論也很難應(yīng)用在伊斯蘭金融里；在經(jīng)營(yíng)管理上，它更注重符合整體社會(huì)利益，強(qiáng)調(diào)要遵守公平正義的原則。
以銀行業(yè)為例，伊斯蘭銀行可以提供貨幣兌換、貿(mào)易融資、產(chǎn)權(quán)投資、購(gòu)房融資和信用卡等業(yè)務(wù)，也可以發(fā)行專門的伊斯蘭債券--Sukuk。但由于教義禁止利息和賭博，伊斯蘭銀行很少?gòu)氖卵苌灰?，任何交易?biāo)的物必須是實(shí)物產(chǎn)品或有形服務(wù)。如果以伊斯蘭資金進(jìn)行投資，也不能投資于和酒、豬肉、煙草、賭博等與伊斯蘭教義相悖的商品和相關(guān)服務(wù)。伊斯蘭教義還強(qiáng)調(diào)后世果報(bào)，因此在金融活動(dòng)中鼓勵(lì)施舍，注重風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，比如銀行和投資者（存款人）要共同承擔(dān)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然也會(huì)根據(jù)約定共同分享收益。
不過(guò)，金融領(lǐng)域的創(chuàng)新從來(lái)都是又快又多，想要在這個(gè)不斷前進(jìn)的時(shí)代里存活總要適應(yīng)變化。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，伊斯蘭銀行也摸索出一套既能符合教法限制，又能滿足服務(wù)現(xiàn)代客戶需要的經(jīng)營(yíng)方式。比如銀行最基本的借款，伊斯蘭銀行就至少想出了Murabaha、Ijara、Mudaraba和Musharaka四種不同的方式。這其中又以Murabaha應(yīng)用最為廣泛，大約有75%的伊斯蘭金融交易是通過(guò)這種的方式實(shí)現(xiàn)的。
Murabaha的基本原理是把借款做成一項(xiàng)商品“買賣”的交易。比如雙方打算做一筆6個(gè)月的貸款。借款人同意把商品按市場(chǎng)價(jià)格賣給貸款人，并且可以當(dāng)天把商品交給對(duì)方，卻同意在6個(gè)月之后才收到“貨款”。貸款人在拿到商品后，立即通過(guò)第三方把商品賣掉，從而獲得資金，然后在6個(gè)月后向借款人“支付”貨款，完成這筆交易。Murabaha非常強(qiáng)調(diào)要有“買賣”交易作為基礎(chǔ)，而且一定要基于公平的市場(chǎng)價(jià)格成交。這種方式并不僅限于借款，如果你想申請(qǐng)一張伊斯蘭銀行發(fā)的信用卡，十之八九也得去和銀行做點(diǎn)黃銅、大豆之類的“買賣”。當(dāng)然了，這些其實(shí)都是通過(guò)第三方公司來(lái)辦理的，并不要求你真的付款，或去開(kāi)個(gè)期貨賬戶。
Ijara則多用于房屋貸款。購(gòu)房人在通過(guò)伊斯蘭銀行獲得房貸后，會(huì)發(fā)現(xiàn)房產(chǎn)證（Title Deed）上有兩個(gè)人的名字，一個(gè)是自己，另一個(gè)是銀行，并且很清楚地注明了雙方各自占有的房產(chǎn)比例。隨著購(gòu)房人逐年還款，雙方還可以每年去更改房產(chǎn)證上各自占有的比例，直到哪天貸款還清了，房產(chǎn)證上的名字才只剩購(gòu)房人。充分體現(xiàn)了伊斯蘭金融里公平和風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的兩個(gè)原則。
銀行成立之始，原本是為了貨幣兌換和存款。時(shí)至今日，融資和結(jié)算服務(wù)的功能往往占了主流，更有許多完全基于資本運(yùn)作和投機(jī)的交易大行其道，完全不在乎是否有真實(shí)的貿(mào)易背景或者融資需求。相對(duì)而言，這種在當(dāng)今社會(huì)里仍然恪守注重交易公平、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、不以對(duì)賭交易賺錢等種種特性的伊斯蘭金融，實(shí)則更接近銀行存在意義的本源，也更能夠抵御突如其來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這也是為什么近年來(lái)伊斯蘭金融越來(lái)越受到銀行界的重視，發(fā)展越來(lái)越興旺的原因。畢竟，很多時(shí)候，往往看起來(lái)最遠(yuǎn)的路，才是最近的路
