大行權(quán)威人士上周末向財(cái)新記者透露，銀監(jiān)會(huì)上報(bào)的資本充足率、撥備率、杠桿率、流動(dòng)性四大監(jiān)管新工具已于近日獲國(guó)務(wù)院批復(fù)，具體指引已進(jìn)入最后一輪意見征詢。

"最后一次征詢意見，主要還是流程需要，主要內(nèi)容已經(jīng)敲定。"該人士表示，預(yù)計(jì)杠桿率、流動(dòng)性指引預(yù)計(jì)將先期發(fā)布；撥備率(2.5%)仍需和財(cái)政部做最后協(xié)商，過渡期為大行2年達(dá)標(biāo)，中小行5年達(dá)標(biāo)；動(dòng)態(tài)資本工具短期內(nèi)將不會(huì)大幅提高銀行資本要求。

"杠桿率進(jìn)入最后一輪征詢意見，截至本月25日，預(yù)計(jì)最快3月份指引具體指引就會(huì)下發(fā)。"另一位大行風(fēng)險(xiǎn)部負(fù)責(zé)人透露。

多位監(jiān)管人士向記者表示，前期倍受爭(zhēng)議的撥備率新規(guī)原則上不會(huì)大幅度影響銀行利潤(rùn)，以實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

銀監(jiān)會(huì)自2009年底結(jié)合國(guó)際銀行業(yè)監(jiān)管改革趨勢(shì)，開始制定一系列新型監(jiān)管工具，后被業(yè)界稱為中國(guó)版"巴塞爾Ⅲ"。其主要涉及對(duì)資本充足率、杠桿率、撥備率、流動(dòng)性四個(gè)方面。其中，資本充足率要求的提高和撥備率(2.5%)指標(biāo)的引入，對(duì)銀行資本和利潤(rùn)有明顯的影響，備受市場(chǎng)關(guān)注。

銀監(jiān)會(huì)主席劉明康亦在2009年四季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)上強(qiáng)調(diào)，希望這四項(xiàng)基礎(chǔ)監(jiān)管指標(biāo)，盡早發(fā)布規(guī)則，力爭(zhēng)兩年內(nèi)開始實(shí)施。

根據(jù)最新下發(fā)的《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)改革發(fā)展加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范的通知》顯示，銀監(jiān)會(huì)將加快推動(dòng)巴塞爾Ⅱ和巴塞爾Ⅲ的同步實(shí)施，今年起步，并在"十二五"期間全面實(shí)施新的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。

"短期來看，銀行可以喘一口氣，但資本的長(zhǎng)期約束壓力還是很大，今年以來中小行的連續(xù)再融資多是未雨綢繆。"前述大行風(fēng)險(xiǎn)部人士坦承，資本要求逐步增加是一個(gè)趨勢(shì)，但由于國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)銀行信貸的依賴，所以銀行的資本消耗仍會(huì)很大。

2010年末正式發(fā)布的巴塞爾協(xié)議Ⅲ增加了由普通股和利潤(rùn)留存構(gòu)成的核心一級(jí)資本指標(biāo)(不得低于4.5%)，提高了一級(jí)資本充足率，從現(xiàn)行的4%上調(diào)至6%，資本充足率保持8%不變。

與此同時(shí)，為平滑經(jīng)濟(jì)周期和信貸周期帶來的銀行資本波動(dòng)，引入資本緩沖運(yùn)行機(jī)制，第一類為資本留存資本緩沖(2.5%)，以應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)；第二類是與信貸過渡增長(zhǎng)掛鉤的逆周期資本緩沖，范圍在(0-2.5%之間).

由于銀行在正常年份還需要持有相應(yīng)的留存資本緩沖，實(shí)際有效的普通股、一級(jí)資本和總資本要求分別達(dá)到了7%、8.5%和10.5%。

"前者是必須計(jì)提，后者則有監(jiān)管部門把握，2010年初銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)針對(duì)2009年信貸過渡增長(zhǎng)將銀行資本要求提高2個(gè)點(diǎn)。"一位接近銀監(jiān)會(huì)的權(quán)威人士表示，預(yù)計(jì)2011年信貸增速將回歸正常，這個(gè)2個(gè)點(diǎn)就需要和留存資本緩沖2.5個(gè)百分點(diǎn)對(duì)沖，中間會(huì)有0.5個(gè)百分點(diǎn)的差額。

針對(duì)巴塞爾Ⅲ"落地"中國(guó)的影響，銀監(jiān)會(huì)國(guó)際部副主任陳穎亦撰文表示，短期看，由于近年來中國(guó)銀行業(yè)整體資本實(shí)力較強(qiáng)，流動(dòng)性充足，第三版資本協(xié)議對(duì)我國(guó)銀行業(yè)壓力不大。但巴塞爾Ⅲ實(shí)施，正值我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展面臨嚴(yán)重不確定時(shí)期，須特別關(guān)注未來銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

2月20日，銀監(jiān)會(huì)最新發(fā)布的銀行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年末，中國(guó)商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率12.2%，比年初上升0.8個(gè)百分點(diǎn)；加權(quán)平均核心資本充足率為10.1%，比年初上升0.9個(gè)百分點(diǎn)。截至2010年末，281家商業(yè)銀行的資本充足率水平全部超過8%。